报告要点
行业重点事件点评
多军兵种立体攻防检验体系作战能力:信息战也成为新闻联播中报导的军事演习中重要内容之一,当前随着信息化率的不断提升,信息安全在国防军工和商业领域重要性不断提升,国家政策支持和企业需求提升背景下行业景气度向上,推荐受益的军工信息安全龙头卫士通和通用安全产品线齐全不断外延拓展的启明星辰。
家庭服务机器人产业逐步兴起:当前机器人领域正投资火爆,工业机器人快速发展,统计数据显示2014年中国市场共销售工业机器人5.7万台,较上年增长55%,而服务机器人领域方兴未艾,未来前景巨大。服务机器人主要应用于商用和家庭,凭借可移动和良好的互动体验,有望成为“智能家居入口”,对标A股计算机板块,推荐投资了全球的家庭智能机器人JIBO的东方网力。
电子商务法草案有望年底出台将推进网络消费线上线下融合发展:线上线下消费各有优势,其互相融合有望大幅提升消息降低成本。而融合中“线上互联网平台+线下流通”的结合是确定性方向,推荐受益的三泰控股,其立足快递收发,卡位用户入口。公司与菜鸟、丰巢、“四通一达”等快递巨头合作迅速开展,入口价值已充分体现,未来有望打通购物、物流、配送、服务、金融全产业体系。
重点公司动态
千方科技:中报净利润同比增长26.77%;神州信息:1、国务院正式发布《国务院关于开展农村承包土地的经营权和农民住房财产权抵押贷款试点的指导意见》公司受益;2、中报扣非净利润同比增长21.56%;卫宁软件:中报净利润同比增长55.03%;东方国信:中报净利润同比增长50.85%。
市场判断
本周中信计算机指数大幅下跌16.20%,跑输沪深300指数9.31个百分点。市场普跌,作为高弹性板块的计算机跌幅靠前。上周全球市场暴跌,周中央行超预期双降市场企稳反弹。考虑到后半周大幅反弹叠加政策从监管到发改委公布数据显示经济运行积极因素不断增强,反弹情绪有望延续。我们认为,当前是“储备品种、顺势而为”的阶段,推荐重点关注“进可攻、退可守”的两类标的,在市场行情企稳后积极参与,即软件转型互联网在落地、业绩爆发两条主线,前者甄选互联网金融落地在业绩上的恒生电子、大金所即将上线的中科金财、弹性黑马标的汉鼎股份;开启医保基金管理先河的海虹控股、卡位医院主战场的卫宁软件、医联网后起之秀思创医惠;智能停车场加速建设的捷顺科技、数字政通;后者推荐业绩确定性爆发的信息安全国家队卫士通、业绩三年十倍的蓝鼎控股、社区云带来二次加速的网宿科技,国产化落地的受益标的中国软件、同有科技。
